Was sind Derivate?

Derivate sind Finanzinstrumente, die ihren Wert aus einem Underlying beziehen. Das kann ein Aktienindex, eine Währung, ein Rohstoff oder ein anderes Finanzinstrument sein. Derivate werden verwendet, um Risiken zu minimieren, indem sie die Preisvolatilität eines Underlying absichern oder ausnutzen.

Es gibt verschiedene Arten von Derivaten, wie zum Beispiel Optionen und Futures. Optionen geben dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein Underlying zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Futures sind standardisierte Verträge, die den Kauf oder Verkauf eines Underlying zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt vorsehen.

Derivate können sowohl von institutionellen Investoren als auch von privaten Anlegern genutzt werden, um ihre Risiken zu minimieren oder ihre Renditen zu maximieren. Zum Beispiel können institutionelle Investoren Futures verwenden, um ihre Portfolio-Risiken abzusichern, indem sie die zukünftigen Preisbewegungen von Aktienindizes, Währungen oder Rohstoffen absichern. Privatanleger können hingegen Optionen verwenden, um ihr Risiko beim Kauf von Aktien zu minimieren, indem sie das Recht erwerben, die Aktien zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, falls der Preis fällt.

Derivate haben jedoch auch ihre Nachteile. Sie können sehr komplex sein und erfordern ein tiefes Verständnis der Märkte und der Finanzinstrumente, mit denen sie gehandelt werden. Außerdem besteht das Risiko, dass Derivate spekulativ genutzt werden und zu hohen Verlusten führen können.

Der Begriff Underlying

Underlying ist ein Finanzbegriff, der sich auf das Finanzinstrument bezieht, auf dem ein Derivat basiert. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert sich aus dem Wert eines anderen Finanzinstruments, dem Underlying, ableitet. Beispiele für Underlying können Aktien, Indizes, Währungen, Rohstoffe oder andere Finanzinstrumente sein.

Ein Beispiel wäre eine Option auf eine Aktie, die Aktie wäre das underlying, oder ein Futurekontrakt auf einen Aktienindex, dann wäre der Index das Underlying. Derivate ermöglichen es den Investoren, von Veränderungen des Underlyings zu profitieren oder sich dagegen abzusichern, ohne das Underlying tatsächlich zu besitzen.

Es gibt verschiedene Arten von Underlying, die für Derivate verwendet werden können. Einige Beispiele sind:

• Aktien: Derivate wie Optionen und Futures, die auf einzelne Aktien basieren, können genutzt werden, um das Risiko von Aktieninvestments zu minimieren oder die Renditen zu maximieren.
• Indizes: Derivate wie Optionen und Futures, die auf Aktienindizes basieren, ermöglichen es Anlegern, von Veränderungen des Gesamtmarktes zu profitieren oder sich dagegen abzusichern.
• Währungen: Derivate wie Devisenoptionen und -futures ermöglichen es Anlegern, von Veränderungen der Wechselkurse zu profitieren oder sich dagegen abzusichern.
• Rohstoffe: Derivate wie Optionen und Futures, die auf Rohstoffe basieren, ermöglichen es Anlegern, von Veränderungen der Preise von Rohstoffen zu profitieren oder sich dagegen abzusichern.

Es ist wichtig zu beachten, dass der Wert eines Derivats eng mit dem Wert des Underlyings verbunden ist und dass die Veränderungen des Underlyings auch die Veränderungen des Derivates beeinflussen.

Derivatenarten

Es gibt viele verschiedene Arten von Derivaten, die je nach Anlagestrategie und Risikoprofil verwendet werden können. Einige der häufigsten Arten von Derivaten sind:

• Optionen: Eine Option ist ein Derivat, das dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, ein Underlying zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: Call-Optionen, die dem Käufer das Recht geben, ein Underlying zu kaufen, und Put-Optionen, die dem Käufer das Recht geben, ein Underlying zu verkaufen.
• Futures: Ein Future ist ein standardisierter Vertrag zwischen zwei Parteien, der den Kauf oder Verkauf eines Underlying zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt vorsieht. Futures werden häufig von institutionellen Investoren verwendet, um Portfolio-Risiken abzusichern.
• Swaps: Ein Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, bei dem eine Partei regelmäßig eine bestimmte Art von Zahlungen gegen eine andere Art von Zahlungen austauscht. Die häufigsten Arten von Swaps sind Zins- und Währungsswaps.
• CFDs: CFDs steht für Contract for Difference, ein Finanzderivat, das es ermöglicht, auf steigende oder fallende Kurse von Aktien, Indizes, Währungen oder Rohstoffen zu spekulieren.
• Optionen auf Futures: Eine Option auf einen Future ist ein Derivat, das dem Käufer das Recht gibt, einen Future zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
• Structured products: Structured products sind komplexe Finanzinstrumente, die aus einer Kombination aus Derivaten und anderen Finanzinstrumenten bestehen und die auf bestimmte Anlagestrategien ausgerichtet sind, wie z.B. Risikominimierung, Kapitalerhalt oder die Erzielung von höheren Renditen.

Dies sind nur einige Beispiele für die Art der Derivate, es gibt viele andere Arten von Derivaten und neue werden ständig entwickelt und an den Markt gebracht. Es ist wichtig zu verstehen, dass jeder Art von Derivat einzigartige Risiken und potenzielle Vorteile hat und es erfordert ein tiefes Verständnis des Finanzinstrumentes und des Markts.

Abschließend lässt sich sagen, dass Derivate wichtige Finanzinstrumente sind, die sowohl zur Risikominimierung als auch zur Steigerung der Renditen genutzt werden können. Es ist jedoch wichtig, dass Anleger ein tiefes Verständnis der Derivate und der Märkte haben, in denen sie gehandelt werden, um das Risiko zu minimieren und die potenziellen Vorteile zu nutzen.

Fazit

Derivate sind komplexe Finanzinstrumente, die von vielen Unternehmen und Anlegern genutzt werden, um ihr Risiko zu verwalten. Beim Umgang mit Derivaten ist es wichtig, sich bewusst mit den Risiken und Nutzen auseinandersetzen und sicherzustellen, dass man die Funktionsweise und die damit verbundenen Risiken versteht. Eine gründliche und regelmäßige Überwachung der Derivatepositionen sowie die Diversifizierung des Portfolios kann helfen, das Risiko zu minimieren.

Ich hoffe, dass dieser Artikel dazu beigetragen hat, Ihr Verständnis für Derivate zu vertiefen. Ich würde mich freuen, Ihre Gedanken und Meinungen in den Kommentaren zu lesen. Wie sehen Sie das Thema Derivate? Haben Sie Erfahrungen damit gemacht oder würden Sie gerne mehr darüber erfahren? Ich freue mich auf Ihre Meinung.

Kennst du schon REITs? >Hier< habe ich einen Beitrag darüber