Was sind REITs? Welche sind die Besten?

REITs steht für Real Estate Investment Trusts. Es sind Unternehmen, die Einkommen und Wertsteigerungen aus Immobilien erzielen. Sie ermöglichen es Anlegern, in Immobilien zu investieren, indem sie Anteile an REITs kaufen, und von den Einkommensströmen und Wertsteigerungen der Immobilien zu profitieren, ohne selbst Immobilien besitzen zu müssen.

REITs haben ähnliche Eigenschaften wie Aktienfonds, sie sind an der Börse gelistet und ermöglichen es Anlegern, in ein breites Portfolio von Immobilien zu investieren, von Wohn- und Gewerbeimmobilien bis hin zu Einzelhandels- und Hotelimmobilien.

Die Einkommensströme von REITs können aus Mieten, Pachten und anderen Einnahmen wie Parkgebühren und Werbung stammen. REITs sind verpflichtet, mindestens 90 % ihres Netto-Einkommens an die Aktionäre auszuschütten, was sie zu einer attraktiven Quelle von regelmäßigen Einkünften machen kann.

REIT – Arten

Es gibt verschiedene Arten von REITs, die sich hauptsächlich nach dem Immobilienbereich unterscheiden, in dem sie tätig sind. Einige der häufigsten Arten von REITs sind:

• Equity REITs: Diese Art von REITs besitzt und verwaltet ein Portfolio von Immobilien, die meist vermietet werden. Die Einkommensströme stammen hauptsächlich aus Mieten und können von Wohn- und Gewerbeimmobilien bis hin zu Einzelhandels- und Hotelimmobilien reichen.
• Mortgage REITs: Diese Art von REITs investiert hauptsächlich in Hypotheken und andere Kredite, die an Immobilien gebunden sind. Sie erzielen Einkommen durch die Verzinsung dieser Kredite und die Veräußerung von Krediten und Hypotheken.
• Hybrid REITs: Diese Art von REITs kombiniert die Eigenschaften von Equity und Mortgage REITs, indem sie sowohl in Immobilien und Kredite investieren. Sie erzielen Einkommen aus Mieten, Zinsen und anderen Einnahmen.
• Infrastructure REITs: Diese Art von REITs besitzt und betreibt Infrastruktureinrichtungen wie Flughäfen, Brücken, Straßen, Wasser- und Stromversorgungseinrichtungen usw.
• Healthcare REITs: Diese Art von REITs besitzt und betreibt Immobilien im Gesundheitswesen, wie Krankenhäuser, Pflegeheime und medizinische Bürogebäude.

Es gibt auch spezialisierte REITs die sich auf bestimmte Segmente wie Industriegebäude, Datenzentren, Studentenwohnheime usw. spezialisiert haben. Jede Art von REIT hat ihre eigenen Risiken und potenziellen Vorteile, und es ist wichtig, sie sorgfältig zu untersuchen, bevor man in sie investiert.

Wie ist die Performance von REITs?

Die Performance von REITs kann von Jahr zu Jahr und sogar von Monat zu Monat varieren und hängt von vielen Faktoren ab, wie z.B. dem allgemeinen Zustand der Wirtschaft, den Immobilienmarktbedingungen, den Finanzmarktbedingungen und der Leistung des einzelnen REITs.

Im Allgemeinen haben REITs in den letzten Jahren jedoch eine gute Performance gezeigt und sind als Anlageklasse als relativ stabil und rentabel angesehen worden. Sie haben in der Regel eine höhere Dividendenrendite als die meisten Aktien und in manchen Jahren sogar eine höhere Wertsteigerung als der Aktienmarkt.

In den letzten Jahren hat sich die performance von REITs aber von ihrer Durchschnittlichen Leistung distanziert, aufgrund einiger Faktoren, wie z.B. die Auswirkungen der Pandemie auf den Immobilienmarkt und der damit verbundenen Unsicherheiten.

Warum sollte ich in REITs investieren?

Es gibt mehrere Gründe, warum man in REITs investieren kann:

• Diversifikation: Indem man in REITs investiert, kann man eine Diversifikation des Portfolios erreichen und das Risiko minimieren. REITs haben in der Regel eine geringere Korrelation mit Aktien und Anleihen und können daher eine gute Ergänzung zu diesen Anlageklassen sein.
• Einkommensströme: REITs sind verpflichtet, mindestens 90 % ihres Netto-Einkommens an die Aktionäre auszuschütten. Dies kann eine regelmäßige und ansprechende Dividendenrendite bieten, die für Anleger, die nach Einkommen suchen, von Vorteil sein kann.
• Immobilien-Exposure: REITs ermöglichen es Anlegern, in Immobilien zu investieren, ohne selbst Immobilien besitzen zu müssen. Dies kann für Anleger von Vorteil sein, die in den Immobilienmarkt investieren möchten, aber nicht über die Ressourcen oder Kenntnisse verfügen, um Immobilien direkt zu besitzen und zu verwalten.
• Liquidität: REITs sind an der Börse gelistet und können jederzeit während der Handelszeiten gekauft und verkauft werden, was bedeutet, dass Anleger jederzeit auf ihre Investitionen zugreifen können.

Risiken

Wie jede Anlageklasse haben auch REITs bestimmte Risiken, die man berücksichtigen sollte, bevor man in sie investiert:

• Immobilienzyklus-Risiko: REITs sind anfällig für Veränderungen im Immobilienmarkt, insbesondere wenn es einen Abschwung in diesem gibt. Wenn die Wirtschaft schwächelt, kann dies die Nachfrage nach Immobilien beeinträchtigen und die Mieten und Immobilienpreise beeinträchtigen, was sich auf die Finanzen und die Dividendenrendite von REITs auswirken kann.
• Finanzmarktrisiko: REITs sind anfällig für Veränderungen im Finanzmarkt und können von Veränderungen der Zinsen und der allgemeinen Wirtschaftsentwicklung beeinträchtigt werden.
• Unternehmensspezifisches Risiko: Jeder REIT hat seine eigenen Risiken, die von der Art und Qualität des Portfolios, dem Management und der Finanzlage des Unternehmens abhängen. Es ist wichtig, die spezifischen Risiken eines REITs genau zu untersuchen, bevor man in ihn investiert.
• Konzentrationsrisiko: REITs können über ein konzentriertes Portfolio von Immobilien verfügen, insbesondere in bestimmten Regionen oder Branchen, was das Risiko erhöhen kann, dass ein einzelnes Ereignis oder eine schlechte Entwicklung in dieser Region oder Branche einen großen Einfluss auf die Finanzen des REITs hat.
• Interessenkonflikte:
  • Kontrollkonflikte: Wenn eine Person oder Gruppe von Personen einen großen Anteil an einem REIT besitzt, kann dies zu Interessenkonflikten führen, wenn ihre Interessen von denen der übrigen Aktionäre abweichen. Beispielsweise könnten sie versuchen, den REIT in eine Richtung zu lenken, die für sie vorteilhaft, aber für andere Aktionäre nachteilig ist.
  • Asset Management: Wenn ein REIT von einer dritten Partei verwaltet wird, besteht das Risiko, dass die Interessen des REITs und die Interessen des Verwalters nicht übereinstimmen. Beispielsweise könnte der Verwalter daran interessiert sein, die Verwaltungsgebühren zu maximieren, anstatt das Portfolio des REITs so zu optimieren, dass es für die Aktionäre am besten ist.
  • Verkauf von Vermögenswerten: Wenn ein REIT Vermögenswerte verkauft, kann es sein, dass das Management des REITs einen niedrigeren

Welche sind die besten REITs?

Es gibt viele REITs, die als „beste“ bezeichnet werden können, abhängig von den Anlagestrategien und Zielen des Anlegers. Einige REITs, die häufig als besonders erfolgreich und finanziell stabil angesehen werden, sind z.B.:

• Simon Property Group: Es ist einer der größten und erfolgreichsten REITs in den USA und betreibt ein Portfolio von Einkaufszentren, Outlets und anderen Einzelhandelsimmobilien.
• Public Storage: Es ist ein führender Anbieter von Selbstlagerungseinrichtungen in den USA und verwaltet ein großes Netzwerk von Einrichtungen in verschiedenen Regionen des Landes.
• Ventas, Inc. : Es ist ein führendes Unternehmen im Bereich Healthcare-REITs und besitzt und betreibt ein Portfolio von Krankenhäusern, Pflegeheimen und anderen medizinischen Einrichtungen.
• American Tower Corp: Es ist ein führender REIT im Bereich der Kommunikation und betreibt ein Netzwerk von Türmen und anderen Infrastruktureinrichtungen für die drahtlose Kommunikation.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Leistung in der Vergangenheit keine Garantie für die zukünftige Leistung darstellt, und es ist wichtig, eine gründliche Due Diligence durchzuführen, bevor man in jeden REIT investiert. Es kann auch hilfreich sein, einen Finanzberater zu konsultieren, um sicherzustellen, dass ein REIT in das Gesamtportfolio und die Anlagestrategie des Anlegers passt.

Fazit

Mein Fazit zu REITs ist, dass sie eine interessante Anlageklasse sein können, die für Anleger, die nach Diversifikation, Einkommensströmen und/oder Immobilien-Exposure suchen, von Vorteil sein kann. Sie bieten Anlegern die Möglichkeit, in ein breites Portfolio von Immobilien zu investieren, ohne selbst Immobilien besitzen zu müssen und haben in der Regel eine hohe Dividendenrendite.

Es ist jedoch wichtig, dass man sich vor einer Investition in REITs gründlich über die spezifischen Risiken und potenziellen Vorteile des betreffenden REITs im Klaren ist und das eigene Portfolio diversifiziert. Es empfiehlt sich immer eine fundierte Anlagestrategie und Due-diligence durchzuführen und evtl. einen Finanzberater zu konsultieren. Es ist auch wichtig sich bewusst zu sein, dass die Vergangenheit keine Garantie für die Zukunft ist.

Was ist deine Meinung zu REITs? Bist du investiert? Schreib mir gern unten in den Kommentaren!